© Игорь Ставцев/Коллаж/Ridus
Институт экономики роста им. П. А.Столыпина исследовал ситуацию с реальным кредитованием в России и сравнил результаты с данными из других стран. Выводы получились неутешительными — все плохо. Пока весь цивилизованный мир вытаскивал свои экономики из кризиса, заливая их деньгами, в том числе за счет дешевых займов, Россия, как водится, пошла своим путем.
Формально номинальные ставки по кредитам в России снижаются уже более двух лет подряд, но уровень реальных ставок (с учетом инфляции) остается крайне высоким. Более того, они неуклонно растут. При этом официальная статистика ЦБ оторвана от жизни, показал опрос, проведенный столыпинцами в 27 регионах.
Так, в Смоленской области и Башкортостане реальная стоимость займов для населения доходит до 29%, в Челябинской области — до 39,5%, а в Свердловской — до 42%. В остальных регионах она колеблется от 16% до 25,5%.
Исключением является только Чеченская республика, где реальная ставка кредитов для физических лиц составляет 12,9%. Центробанк же полагает, что во всех этих субъектах ставка находится на уровне 13,38%.
Ставки на кредиты для физических лиц в России выше, чем в других странах, несмотря на значительно более низкую зарплату, отмечается в материалах исследования. Скажем, в Германии реальная зарплата по паритету покупательной способности превышает российскую на 263%, в Италии — на 106%, в Испании — на 100%. © Оксана Викторова/Коллаж/Ridus С одной стороны, ужесточаются требования к заемщикам. С другой, высокие процентные ставки, помноженные на жесткие регуляторные требования, делают выгодными для банков спекуляции (в частности, carry trade), а не реальное кредитование. Но и эта опция доступна только крупным кредитным учреждениям, тогда как остальные один за другим закрываются, происходит консолидация банковского сектора. Денежные ресурсы концентрируются в руках нескольких крупнейших банков, не заинтересованных в кредитовании малого и среднего бизнеса.
Российский бизнес вынужден развиваться за счет собственных средств. Но и их становиться все меньше из-за снижения спроса на фоне одновременного роста налогов и тарифов.
Высокие ставки привели к сжатию кредитных портфелей бизнеса и физических лиц, росту их просроченной задолженности, низкому качестве банковских услуг и искусственному «изъятию денег» из экономики, резюмируют исследователи.
По их мнению, уровень инфляции и инфляционных ожиданий позволяет говорить, что реальная процентная ставка в течение 2016 года была завышена как минимум на 2%. И в 2017 году она снижалась не так быстро, как могла бы с учетом минимального роста цен.
При объеме кредитной задолженности в 20 трлн рублей у юридических лиц и 10,5 трлн рублей у населения переплата составила примерно 400 и 210 млрд рублей соответственно. «Таким образом, из экономики (из инвестиций и потребления) только в 2016 году было „искусственно изъято“ как минимум 600 млрд рублей», — заключают эксперты столыпинского института.