Долгосрочные тенденции, текущее состояние и перспективы российской экономики. Введение Период острого экономического кризиса, какой сейчас переживает Россия, самое благоприятное и насущно необходимое время для разговора не только о текущем положении, но и, прежде всего, о долгосрочных тенденциях и их причинах. Долгосрочные тенденции мы исследовали давно, особенно подробно применительно к советскому и первому постсоветскому периоду, но также и к отдельным периодам дореволюционной российской экономике и периоду НЭПа[1]. Это дает нам право на экономические обобщения существующих тенденций. Для советского и постсоветского периода очень важно было отразить реальные показатели экономического развития, показать их отличие от грубо искаженных официальной статистикой макроэкономических показателей. Один из нас занимался альтернативными расчетами советской макроэкономической статистики с начала 1970-х годов и обнародовал их методы и результаты в период перестройки в ряде статей и отдельной книге[2]. С 1996 года мы с рядом других авторов исследовали искажения в российской статистике, а также дали альтернативные оценки по широкому кругу показателей многих отраслей российской экономики с 1992 по 2012 годы[3]. Полученные нами оценки значительно отличались от официальных данных, преимущественно в сторону понижения, но нередко и в сторону повышения. Особенно значительные отличия наблюдались применительно к объему и динамике основных фондов. Так, восстановительная стоимость основных фондов к концу 2000 годов отличалась от официальной стоимости более чем в 8 раз[4]. Это коренным образом меняло такие ключевые показатели экономики, как ее рентабельность и динамику основных фондов. Стремясь как можно полнее понять состояние экономики и общества в СССР и России, мы еще с конца 1980-х годов занялись оценками эффективности экономической науки[5]. Впоследствии эти исследования охватили также и высшее образование[6]. Наши исследования позволили выявить глубочайший кризис в интеллектуальной сфере российского общества. 1. Текущее экономическое положение (конец 2014 – первые месяцы 2015 года) Экономический кризис, вопреки утверждениям российских руководителей, основанных на данных Росстата, по нашим оценкам динамики ВВП идет уже 4 года[7]. Это обстоятельство необходимо особо отметить для выявления глубины кризиса и его объяснения, прежде всего, внутренними факторами. Экономические и политические события второй половины 2014 года (значительное падение мировых цен на нефть, западные санкции и российские контрсанкции, общее обострение отношение России с Западом в связи событиями на Украине) лишь заметно обострили его. Начнем наш анализ с текущего состояния российской экономики по состоянию на середину июня, чтобы от него перейти к долгосрочным экономическим причинам нынешнего экономического кризиса. Хотим оговориться, что из-за неполноты и опоздания данных, некоторые наши оценки носят примерный и предварительный характер. К тому же многие данные официальной статистики носят ошибочный характер и не позволяют судить о том, что происходит в экономике. Поэтому в работе в специально оговоренных случаях мы опирались на собственные расчеты некоторых важных макроэкономических и отраслевых показателей (подробности расчетов, из-за экономии места, мы опускаем). Кроме того, для анализа текущей ситуации в отдельных отраслях экономики мы использовали гораздо более достоверные и более оперативные сведения периодической печати. 1.1 Динамика ВВП в первом квартале 2015 года Нами был произведен расчет динамики ВВП за первый квартал 2015 года двумя способами: по произведенному и использованному ВВП. При этом использовались данные Росстата о выпуске товаров, о расходах консолидированного бюджета РФ, внешней торговле РФ, а также многочисленные сообщения деловой прессы о развитии отраслей сферы платных услуг, значительно отличающиеся в сторону снижения от данных Росстата. В значительной части платных услуг населению преобладают мелкие предприятия и теневой сектор экономики, информация о которых либо вообще не поступает в статистические органы, либо поступают с огромными искажениями, которые далеко не полностью и своевременно корректируется Росстатом. Из-за ограниченности места приведем конечные результаты нашего расчета. В первом квартале текущего года по сравнению с соответствующим периодом 2014 года произошло снижение произведенного ВВП на 2,6 процента и использованного на 5,1 процента. Разница между двумя оценками объясняется преимущественно различными весами компонентов в обоих расчетах. Падение может показаться весьма умеренным, особенно по созданному ВВП, если судить по размеру кризиса только по началу 2015 года без учета предшествующих лет и последующего его развития в 2015-м. Текущие данные о состоянии экономики РФ в апреле-мая 2015 года позволяют сделать вывод, что падение ВВП за второй квартал и за первое полугодие будет более сильным, чем за первый квартал, несмотря на улучшение внешних условий, из-за влияния долгосрочных факторов. Поэтому нет никаких оснований для поспешных выводов о затухании кризиса, пока он только углубляется и не видно почему он должен затухать. Совокупное падение ВВП за все годы кризиса, включая 2015 год, может составить при наихудшем сценарии 12 – 14 процентов, в том числе 6-8 процента в 2015 году. И это уже достаточно глубокий и продолжительный кризис для второй половины ХХ – начала XXI веков. Однако самое главное состоит в том, что кризис, вероятнее всего, не ограничится 2015 годом. 1.2 Отраслевые проявления экономического кризиса При рассмотрении отраслевых особенностей проявления кризиса, необходимо иметь в виду два обстоятельства. Во-первых, текущий кризис возник в финансово-валютной сфере и повлиял, прежде всего, на уровень жизни населения и его доходы. Поэтому быстрее всего он поразил сферу платных услуг, раздувшуюся в предыдущий период в силу чрезмерных доходов значительной части населения в период высоких мировых цен на нефть. Это, прежде всего, розничная торговля, общественное питание, а также рынок платных рыночных услуг (туризм, индустрия красоты и здоровья, массовые и зрелищные мероприятия т.д.). И, конечно же, банковский сектор, который с помощью кредитов обслуживал это потребление. Значительно меньше пока оказалась поражена сфера производства товаров и сфера государственных бюджетных расходов. Во-вторых, острая фаза кризиса пришлась на декабрь 2014 и январь 2015 года, и уже затем постепенно кризис распространился с валютно-финансовой сферы на всю экономику. Так как многие российские отрасли имеют длительный производственный цикл и ярко выраженную сезонность, воздействие кризиса имеет пролонгированный характер. Это необходимо учитывать применительно к таким сферам, как ряд отраслей промышленности, сельское хозяйство, строительство, туризм, пассажирские перевозки. Поэтому в полной мере экономика испытает на себе кризисное воздействие только к концу текущего года. Рассмотрим особенности протекания кризиса в наиболее важных отраслях российской экономики. Промышленное производство, вопреки официальным рассуждениям о благоприятном воздействии санкций и обесценивания рубля, переживает кризис. Даже по официальным данным Росстата спад промышленного производства за пять месяцев текущего года составил 2,3 процента; падение в апреле зафиксировано на уровне 4,5 процента, а в мае на уровне 5,5 процента. Разумеется, это не предел. Возможности импортозамещения, вопреки многочисленным заявлениям, в настоящее время минимальны. По нашим расчетам, промышленное производство в целом достигла пика своих возможностей к 2008 году. Эти возможности определялись уровнем максимальной загрузки мощностей, доставшихся от советской промышленной системы. Дальнейший рост производства был возможен только за счет создания новых производств и подготовки квалифицированной рабочей силы. Но этого за последние годы сделано не было. Текущий спад инвестиционной активности еще больше обостряет проблему промышленного потенциала и закономерно предопределяет дальнейшее сокращение производства промышленной продукции. К настоящему времени кризисные явления внешне мало затронули сельское хозяйство. Посевные площади текущего года примерно соответствуют уровню прошлого года. Но в этом году сев проходил исключительно трудно: начался намного раньше прошлогоднего, закончился позже. И дело не только в трудных климатических условиях: не хватало сельскохозяйственной техники, финансовых ресурсов хозяйств, кредитов и субсидий государства, которые доводились до хозяйств с огромным опозданием. Для обеспечения сева пришлось резко ограничить закупки новой сельскохозяйственной техники и автомобилей, минеральных удобрений и гербицидов. Приведем данные Росстата об индексах поставок средств производства для сельского хозяйства. За 4 месяца текущего года к соответствующему периоду 2014-го по отдельным видам продукции поставки в процентах (первая цифра-январь-апрель, вторая – только апрель) составили: тракторы для сельского и лесного хозяйства 58,2 и 48,0; зерноуборочные комбайны 74,5 и 74,0; минеральные удобрения 95,7 и 99,3; гербициды 99,2 и 70,6. Обращает на себя внимание резкое ухудшение материального обеспечения сельского хозяйства в апреле. Этот огромный спад в материальном обеспечении сельского хозяйства не может не сказаться на уходе за сельскохозяйственными культурами и уборке урожая 2015 года. Вместе с тем посевная компания показала, что все разговоры об импортозамещении в растениеводстве являются не более чем разговорами. Стоит отметить, что по данным Росстата посевные площади в 2014 году во всех категориях хозяйств составили 78,5 миллиона гектаров, а в 1990 году сев осуществлялся на площади 117,7 миллиона гектаров. Таким образом, сокращение посевных площадей за годы реформ составило чуть менее 40 миллионов гектаров, и возможности возвращения земель в хозяйственный оборот в настоящее время отсутствуют из-за нехватки сельскохозяйственной техники, горюче-смазочных материалов, семян. Тем не менее, влияние кризиса скажется на отрасли в самое ближайшее время. Это влияние проявляется в недоступности кредитов для выполнения сезонных работ, росте стоимости импортной техники и эксплуатационных расходов, гербицидов, минеральных удобрений. С учетом этих обстоятельств можно предположить, что в этом году произойдет спад аграрного производства, хотя и в значительно меньшем размере, чем в отраслях промышленности и тем более сферы услуг. В строительстве, которое, также как и сельское хозяйство, имеет длительный производственный цикл, также пока не в полной степени проявились кризисные явления. По данным Росстата, за 5 месяцев текущего года объем строительно-монтажных работ сократился на 6,1 процента по сравнению с уровнем прошлого года. Однако натуральные данные о выпуске важнейших строительных материалов опровергают данные Росстата. Приведем по первым 5 месяцам 2015 года динамику производства цемента к соответствующему периоду 2014 года: -7,2; +3,6; -8,6; -15,9; -11,3. Всего же за пять месяцев производства цемента сократилось на 9 процентов по сравнению с прошлым годом. Данные о последних двух месяцах, вне всякого сомнения, говорят об огромном сокращении производства в строительстве. Долгосрочный фактор, который определяет будущее отрасли – это сокращение спроса на продукцию из-за сильнейшего сокращения финансовых ресурсов у инвесторов. Спросовые ограничения приведут к тому, что по итогавм года, скорее всего, отрасль потеряет не менее 20 – 30 процентов своих объемов. Вне всякого сомнения, одной из самых пострадавших от кризиса отраслей к настоящему времени является торговля и рынок платных услуг. Розничная торговля, по нашим оценкам, за первые 5 месяцев текущего года (с учетом теневого сектора) потеряла не менее 12 процентов своего товарооборота в сравнении с уровнем прошлого года. Еще больший спад наблюдается во внешней торговле. По итогам 4 месяцев 2015 года экспорт сократился на 29,3 процента по сравнению с уровнем 2014-го, а импорт упал на 38,3 процента. При этом если по экспорту сокращение произошло преимущественно за счет снижения мировых цен, особенно, на топливо, то по импорту произошло зачастую просто катастрофическое снижение импорта в натуральном выражении из-за его дороговизны после девальвации рубля. Например, импорт машин и оборудования, который обеспечивает 60 – 70 процентов внутреннего спроса и более, сократился более чем на 50 процентов. Это тяжелейшим образом скажется на инвестициях уже в этом году. Примерное такое же сокращение произошло по многим потребительским товарам, что отразилось на объеме розничной торговле. Рынок платных услуг в рассматриваемом периоде сократился, по нашим оценкам, примерно на 20 – 30 процентов вопреки незначительному сокращению, которое показывает Росстатом. Официальная статистика при построении динамических рядов ориентируется на крупные предприятия, которые в сфере услуг имеются в небольшом количестве. Что же касается услуг, предоставляемых за счет бюджетных средств, то их объем пока не сократился существенно, но сократится в ближайшие месяцы в результате осуществленного сокращения многих бюджетных расходов. Относительная стабильность в бюджетной сфере сохранится до тех пор, пока не будут израсходованы государственные бюджетные запасы. 1.3 Финансы, цены и уровень жизни населения Ухудшение экономического состояния неминуемо сказывается на важнейших аспектах жизни государства и общества. Начиная с 2013 года наблюдается кризисное состояние бюджетной государственной системы. По предварительным данным министерства финансов РФ, в 2014 году федеральный бюджет исполнен с дефицитом в 323 миллиарда рублей, а консолидированные бюджеты субъектов РФ (в которые входят государственные бюджеты регионов и входящих в их состав муниципальных образований) имели дефицит 447,8 миллиарда рублей. Общий же дефицит бюджетной системы, включая бюджеты государственных и территориальных внебюджетных фондов, по итогам года достиг 844,9 миллиарда рублей (1,2 процента российского годового ВВП)[8]. Прошлый, 2014-й, год с дефицитом бюджета закончили 74 региона, лишь в 9 регионах был профицит. В свое время региональные власти не поняли тяжести наступившего кризиса, посчитав возникшие финансовые трудности временными. Поэтому вместо того чтобы корректировать бюджеты, приводить в соответствие расходы уменьшающимся доходам, регионы с целью покрытия дефицита бюджетов стали прибегать к коммерческим займам. Поэтому в ближайшие несколько лет от 3 до 6 процентов своих доходов регионы будут тратить на обслуживание ранее взятых кредитов. В новом, 2015-м, году ситуация в бюджетном секторе еще более ухудшилась. По состоянию на начало мая совокупный дефицит бюджетной системы достиг 826,9 миллиарда рублей, что составляет около 3 процентов произведенного за эти месяцы российского ВВП[9]. То есть, вся российская бюджетная система является дефицитной, крайне разбалансированной по своим доходам и расходам. Однако пока ситуация в этой сфере не является критической. Наличие «подушки безопасности» в виде бюджетных резервов позволяет пока преодолевать многие финансовые трудности предприятий. Однако эти возможности не бесконечны. На начало июня 2015 года размер средств резервного фонда и фонда национального благосостояния достиг 151,9 миллиарда долларов. Годом ранее эта величина составляла 175,3 миллиарда долларов. Стоит отметить, что на борьбу с прошлым кризисом из фондов было использовано из резервных фондов в 2008 – 2009 годах 103 миллиарда долларов[10]. А прошлый кризис был в долгосрочном порядке более мягким и не носил столь системного характера, как современный. Помимо сокращения бюджетных запасов, происходит стремительное сокращение золотовалютных резервов Центрального банка. С начала 2014-го по июнь 2015 годов их величина снизилась с 510,5 до 356 миллиардов долларов[11]. Большая часть израсходованных средств была использована в качестве интервенций на валютном рынке для поддержки российского рубля. Если оценивать валютную политику ЦБ c точки зрения поддержания курса рубля, то придется признать, что эти средства были потрачены в чрезмерном количестве. Ведь в конечном итоге Центральный банк лишился почти трети своих резервов, а курс рубля все равно снизился практически в более чем в 1,5 раза. Вместе с тем, снижение золотовалютных запасов было обусловлено огромным бегством капиталов из России в результате экономических и политических рисков (они выразились в падении суверенного рейтинга России). Повышение валютного курса в конце 2014 и начале 2015 годов имело катастрофические последствия для потребительского рынка и уровня жизни населения. Эти последствия были не только катастрофическими, но и во многом неожиданными для руководителей государства, многих представителей экономической науки и большей части населения. При обсуждении последствий санкций для российской экономики, многие участники дискуссии исходили из того, что по официальным данным российский потребительский рынок формируется на 57 процентов за счет собственного производства и, соответственно, на 43 процента за счет импорта[12]. Между тем, повышение стоимости иностранной валюты повлекло за собой рост цен практически на все товары, независимо от места их производства. Это явление имеет довольно простое объяснение, которое, однако, никто не удосужился дать. Дело в том, что значительная часть продукции, формально произведенная в России, изготовлена из импортного сырья, материалов и комплектующих. С учетом промежуточной продукции, по нашим расчетам, доля импорта на потребительском рынке составляет 68,3 процента от общей товарной массы[13]. Еще одна причина, по которой происходит рост внутренних цен при изменении валютного курса, заключается в открытости российского рынка. Снижение стоимости рубля улучшает внешнеторговые перспективы российских компаний, экспорт для них является альтернативным каналом реализации продукции. Динамика внутренних российских цен практически полностью определяется внешними ценами и валютным курсом. Ни о какой свободе ценообразования и независимости внутренних цен от мировых в условиях открытости российских границ не может быть и речи. Сочетание экономического кризиса и роста цен – это редчайшее явление в мировой практике, связанное с системным характером кризиса (как это имело место и в 1990-е годы). Из других проявлений кризиса отметим огромный размер экспорта капитала (154,1 миллиарда долларов только в 2014 году по данным платежного баланса Центрального банка РФ). Убыточной с учетом восстановительной стоимости основных фондов является практически вся нефинансовая экономика. С начала 2015 года кризис охватил и банковскую отрасль. За первый квартал этого года объем выданных кредитов населению сократился на 43 процента в реальном выражении по сравнению с соответствующим периодом 2014 года[14]. Примерно такое же сокращение произошло в кредитовании предпринимательского сектора экономики. Это явление не может не сказаться негативно на финансовом положении предприятий, и особенно на инвестициях. В конце 2015 года можно ожидать более глубокого сокращения объема капиталовложений из-за нехватки импортного инвестиционного оборудования и повышенных бюджетных расходов на оборону. Наиболее важными социальными последствия кризиса стали сокращение реальных доходов населения, примерно на 10 – 12 процентов и рост розничных цен не менее чем на 20 процентов в годовом исчислении (любой потребитель легко обнаружит заниженность индекса потребительских цен Росстата). Совсем неочевидно декларируемое властями малое сокращение занятости. Оно пока проявляется в сокращении занятости мигрантов, неоплачиваемых отпусках, изменении продолжительности рабочей недели, задержек выплаты заработной платы. Возможно, сокращение занятости больше всего затронуло теневой сектор. Видимо, со второго квартала оно ускорится в связи с сокращением доходов бюджетов и ухудшением финансового положения предприятий. Ухудшение уровня жизни не сопровождается ростом капиталовложений, они сокращаются еще быстрее, о чем говорит сокращение импорта машин и оборудования, строительных работ. По своему масштабу кризис напоминает первые месяцы кризиса 2008 года: он слабее в отношении реального сектора экономики, но примерно такой же по многим финансовым показателям. Некоторая стабилизация и даже улучшение финансовых показателей в марте-апреле 2015 года не должны успокаивать: оно носили временный и конъюнктурный характер, были чем-то вроде ремиссии в длительной болезни. Улучшение было вызвано, прежде всего, ростом мировых цен на нефть марки Brent с 45 долларов за баррель в феврале до 65 долларов в начале 2015 года с соответствующим кумулятивным улучшением множества других экономических показателей. Но нет никакой уверенности, зная долговременную тенденцию, что этот рост окажется длительным и не сменится новым падением, например, в связи с замедлением роста китайской экономики и возможной отменой нефтяных санкций в отношении Ирана. Наиболее же очевидный положительный факт для населения – резкое сокращение темпов инфляции, – объясняется трудностями сбыта продукции. Вместе с тем, можно считать март завершением наиболее драматического периода кризиса, вызванного паническим настроением населения, власти и предпринимательства в декабре-январе. С точки зрения среднесрочных перспектив экономики наиболее опасными проявлениями кризиса являются огромное сокращение внешней торговли, золотовалютных и финансовых резервов, долгосрочных – сокращение импорта машин и оборудования. В 2008 год кризис удалось преодолеть (точнее, отстрочить его полномасштабное развертывание) в связи с ростом нефтяных цен. Однако теперь это крайне маловероятно. Наиболее сложное положение сложится в 2016 – 2017 годах после исчерпания государственных валютных и финансовых резервов.